Wat is solvabiliteit precies?
Solvabiliteit geeft aan in hoeverre een bedrijf in staat is om op de lange termijn aan al zijn financiële verplichtingen te voldoen. Het is een belangrijke graadmeter voor de financiële gezondheid van ondernemingen en wordt nauwlettend gevolgd door banken, investeerders en soms ook grote klanten en leveranciers.
Waar liquiditeit vooral kijkt naar de korte termijn (kun je je rekeningen deze maand betalen?), richt solvabiliteit zich op de langere horizon. Het gaat om de verhouding tussen het eigen vermogen en het totaal aan vermogen dat in het bedrijf zit. Hoe hoger de solvabiliteit, hoe sterker de financiële buffer om tegenvallers op te vangen.
Hoe bereken je de solvabiliteit van je bedrijf?
De basisformule voor solvabiliteit
De meest gebruikte formule voor solvabiliteit is eenvoudig:
solvabiliteit = eigen vermogen / totaal vermogen
Het resultaat druk je uit in een percentage. Het totaal vermogen is de balanssom: het totaal van de activa, maar ook van het eigen vermogen plus de schulden. Het eigen vermogen is wat overblijft als je alle schulden van de bezittingen aftrekt. Dit vind je onder het kopje eigen vermogen in je jaarrekening.
Een praktisch rekenvoorbeeld
Stel dat een bedrijf een balanssom heeft van 500.000 euro. Het eigen vermogen bedraagt 150.000 euro, de rest bestaat uit leningen en andere verplichtingen. De berekening ziet er dan als volgt uit:
solvabiliteit = 150.000 / 500.000 = 0,30
In percentage is dit 30 procent. Dit betekent dat 30 procent van het bedrijf wordt gefinancierd met eigen geld en 70 procent met vreemd vermogen.
Wanneer is een solvabiliteit gezond?
Algemene vuistregels
Er is geen één magic number dat voor elke onderneming geldt, maar er bestaan wel vuistregels. Veel financiers vinden een solvabiliteit tussen de 25 en 40 procent acceptabel voor mkb-bedrijven. Boven de 40 procent wordt vaak gezien als sterk, onder de 20 procent begint de risicoperceptie snel toe te nemen.
De gewenste solvabiliteit hangt ook af van je sector. Kapitaalintensieve branches, zoals industrie of logistiek, hebben vaak een hogere buffer nodig dan bijvoorbeeld adviesbureaus. Bovendien kijken banken niet alleen naar het percentage, maar ook naar de trend: loopt je solvabiliteit op of juist terug?
Waarom banken en investeerders het zo belangrijk vinden
Voor geldverstrekkers is solvabiliteit een indicatie van de mate waarin zij risico lopen. Als een bedrijf veel eigen vermogen heeft, is er meer ruimte om verliezen op te vangen. Mocht het misgaan, dan is de kans groter dat schuldeisers alsnog (deels) worden terugbetaald. Een lage solvabiliteit betekent dat relatief weinig buffer aanwezig is en vergroot de kans dat een tegenvaller meteen tot betalingsproblemen leidt.
Hoe verbeter je de solvabiliteit van je bedrijf?
Gerichte stappen voor een sterkere financiële basis
Solvabiliteit verbeter je door het eigen vermogen te vergroten of het totaal aan schulden te verlagen. Dat kan op verschillende manieren. Een directe route is het inbrengen van extra kapitaal door de ondernemer of door nieuwe aandeelhouders. Daarnaast helpt het om structureel winst te maken en die (deels) in het bedrijf te laten, in plaats van alles als dividend of privéopname uit te keren.
Ook aan de schuldenkant zijn mogelijkheden. Het aflossen van dure leningen, het herfinancieren tegen betere voorwaarden of het kritisch schrappen van niet-noodzakelijke investeringen verlagen het totaal vermogen en verbeteren zo de ratio. Tot slot speelt ook je bedrijfsmodel een rol: een stabiele, voorspelbare omzet en gezonde marges maken het eenvoudiger om winst te reserveren en zo je solvabiliteit stap voor stap te versterken.
