De basis: Waarom een holdingstructuur?
Veel startende ondernemers kiezen voor de flexibiliteit van een eenmanszaak, maar naarmate de winst groeit en de risico’s toenemen, wordt de overstap naar een besloten vennootschap (bv) vaak noodzakelijk. Echter, veel ondernemers stoppen bij één bv. Het opzetten van een holdingstructuur (een moeder-bv boven een werkmaatschappij-bv) biedt significante fiscale en juridische voordelen die vaak over het hoofd worden gezien, zeker door het midden- en kleinbedrijf.
Fiscale optimalisatie door de deelnemingsvrijstelling
Het grootste fiscale voordeel van een holdingstructuur in Nederland is de toepassing van de deelnemingsvrijstelling. Deze regeling voorkomt dat u dubbel belasting betaalt over de winst van de werkmaatschappij en is een hoeksteen van belastingplanning voor groeiende ondernemingen.
Wat houdt de deelnemingsvrijstelling in?
Simpel gezegd: wanneer uw werkmaatschappij winst maakt en dividend uitkeert aan de holding (de moedermaatschappij), is deze dividenduitkering bij de holding vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Zonder holding zou u particulier direct over deze inkomsten belasting moeten betalen, wat vaak resulteert in een hoger tarief in de inkomstenbelasting in box 2 of 3.
Bovendien stelt de deelnemingsvrijstelling u in staat om winsten van de werkmaatschappij belastingvrij door te schuiven naar de holding. Deze gereserveerde winst kan vervolgens worden aangewend om te herinvesteren in nieuwe projecten, of veilig te stellen voor de toekomst, zonder dat u direct hoeft af te rekenen met de fiscus. Dit creëert aanzienlijke liquiditeitsvoordelen voor de holding.
Risicobeperking door de bufferfunctie
Naast de fiscale voordelen is risicobeheer een cruciale reden om een holding op te zetten. De holding fungeert als een financiële buffer en vangnet voor uw vermogen, los van de operationele activiteiten.
Bescherming van opgebouwde reserves
Wanneer u winsten vanuit de werkmaatschappij (de operationele entiteit die de daadwerkelijke bedrijfsrisico’s loopt) naar de holding doorsluist, haalt u deze activa uit de directe risicosfeer. Mocht de werkmaatschappij failliet gaan of aansprakelijk worden gesteld, dan blijven de reserves, opgebouwde pensioenpotten en eventueel intellectuele eigendommen veilig in de holding. Dit wordt de 'activa-bescherming' genoemd en is essentieel voor langetermijnvermogensopbouw en het waarborgen van continuïteit.
Het is belangrijk om te benadrukken dat deze constructie pas effectief is als de holding grotendeels passief blijft, wat inhoudt dat deze zich niet direct bemoeit met de dagelijkse operatie of contracten afsluit namens de werkmaatschappij. Dit minimaliseert het risico dat de holding zelf aansprakelijk wordt gesteld bij operationele problemen.
Optimalisatie bij verkoop van de onderneming
De holdingstructuur is tevens onmisbaar wanneer u op termijn van plan bent om uw bedrijf (of een deel daarvan) te verkopen. Bij een verkoop van de aandelen van de werkmaatschappij aan een derde partij, valt de winst uit deze transactie opnieuw onder de deelnemingsvrijstelling.
Dit betekent dat u de volledige verkoopopbrengst belastingvrij in de holding ontvangt. Zonder een holdingstructuur zou u als particulier af moeten rekenen met de belastingdienst via de inkomstenbelasting in box 2 (aanmerkelijk belang), wat neerkomt op een aanzienlijk deel van de opbrengst. Door de holding behoudt u de volledige verkoopprijs in de bv-structuur en kunt u beslissen over herinvestering of pensioenopbouw op een fiscaal gunstig moment, zonder directe belastingheffing over de transactie.
